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台股ETF全民狂买32兆元!金管会警告:别忘折溢价风险、或不符自身需求

2024-11-07 17:40:25
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为了避免投资人盲目买进,金管会今7日对 ETF 发出警告,强调应考量自身投资需求及了解商品特性。前情提要:金管会祭出1000万重罚:台湾交易所勿违法!投资境外风险自负背景补充:动区独家 看懂台湾金管会《指导原则》草案 交易所可发加密货币?海外平台下广告?产业公会

自从 10 月底以来,加密货币市场持续沈浸在比特币现货 ETF 有望通过的喜悦之中,整体市场行情持续回暖中;而其实 ETF 在传统金融市场中早已行之有年,并且尤其在台湾股市的人气可说居高不下,凡是标记上 ETF 都将成投资人抢购的标的,为了避免投资人盲目买进,金管会也对此发出警告

证期局:投资 ETF 应考量自身需求

金管会统计,截至今年 9 月底统计资料,目前市场上已有 237 档 ETF 挂牌交易,规模超过新台币 32 兆元,显示 ETF 已成为投资人投资时的热门选择。

但金管会证期局副局长高晶萍特别指出,由于 ETF 商品种类多元,属性与风险亦不同,民众应依自身投资需求、目的与风险承受度等,选择适合的 ETF。她指出五项注意:

高股息 ETF诉求以股息率作为选股指标,可能较适合需要有定期取得现金流的投资人;诉求高配息频率的 ETF可能须承担较高的交易及配息成本,投资人投资时亦应一并考量;诉求ESG、成长潜力的原型证券投资信托 ETF则适合投资人以长期定期定额方式买进;期货信托ETF、杠杆或反向型ETF属策略交易型产品,具有杠杆操作及反向操作风险,其投资盈亏深受市场波动与复利效果影响,投资人需留意风险。ETF 与一般基金交易方式不同,可以直接透过证券经纪商下单,在次级市场上买卖,因此会有市价与净值两种价格,ETF 在次级市场的交易价格是由次级市场的供给及需求所决定,可能不同于净值而产生折价或溢价的情形,若交易价格高于净值,则为溢价,若交易价格低于净值,则为折价。

高晶萍强调,投资前应考量自身投资理财需求及目标,熟悉各种类 ETF 的产品特性以及注意相关风险。

注意 ETF 折溢价风险

此外,高晶萍指出,一般折溢价超过 3,投信就要公告于官网提醒投资人,投资人应注意 ETF 折溢价情形,例如倘若溢价幅度太高,根据市场调节机制,市价最终会往净值靠拢,换句话说,买到高溢价 ETF 的投资人就容易因溢价收敛而造成亏损。

台股ETF全民狂买32兆元!金管会警告:别忘折溢价风险、或不符自身需求

最后,金管会也提醒,ETF 在产品面及市场面的两大资讯,是投资人必须深入了解的。在产品面部分,投资人在挑选 ETF 时,除了挑选符合自身投资需求及相关风险承受的ETF外,亦应了解 ETF 所追踪的标的指数、成分证券或商品、并追踪差距TD或追踪误差TE等,在投信公司网站或公开资讯观测站都可以找到相关资讯;市场面部分,则应该注意买卖报价、交易量及 ETF 折溢价差等资讯,在基本市况报导网站可以找到相关资讯。

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Tags ETF证期局金管会
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